Finanzierung und Fördermittel

Welche Finanzierungsform passt zu mir?

Abhängig von ihrem Geschäftsmodell gehen Gründer und Jungunternehmer unterschiedliche Risiken ein nicht jeder Finanzierungspartner fühlt sich da gleich wohl. Zugleich stellen innovative Startups andere Anforderungen an Ihre Finanzierung als auf einem etablierten Konzept basierende Gründungen. Und dann erschweren auch noch die Umsetzung von Basel III und das aktuelle Niedrigzinsumfeld den Banken das Kreditgeschäft.
Um in diesem Umfeld eine erste Orientierung zu bieten, haben Mitglieder des IHK-Ausschusses „Startup & Young Business“ Hinweise erarbeitet, welche Finanzierungsformen welche Merkmale aufweisen. Die gängigsten stellen wir Ihnen nachfolgend kurz vor. Für alle gilt: Geld gibt es nur, wenn das Gründerteam und seine Geschäftsidee überzeugen.
Finanzierungsformen im Lebenszyklus eines Unternehmens © IHK Region Stuttgart
Finanzierungsformen im Lebenszyklus eines Unternehmens

Banken

Erläuterung
Darlehen, öffentliche Fördermittel
FinanzierungsvolumenWenige Euro (Kontokorrentkredit) bis 25 Millionen Euro (öffentlicher Förderkredit) oder darüber
Vorbereitende AufgabenGeschäftsplan mit Lebenslauf, Selbstauskunft, Kreditantrag
Dauer bis zur Finanzierungsentscheidungabhängig vom Finanzierungsvolumen, in der Regel wenige Tage bis ca. zwei Wochen ab Vollständigkeit der Unterlagen, bei Förderkrediten etwa zwei bis vier Wochen länger
Laufzeit der Finanzierungwenige Monate (Kontokorrentkredit) bis ca. 20 Jahre (Investitions-Förderkredit)
KostenZinskosten, bei fehlendem Eigenkapital: Kosten Bürgschaft
Laufender Aufwandlaufendes Reporting, bankübliche Unterlagen (zum Beispiel Jahresabschlüsse, BWAs, Auftragsbestände)
Mögliche K.O.-KriterienSchlechte Bonität (Schufa, Bankauskunft), kein Eigenkapital, fehlende Qualifikation Gründerteam (fachlich, kaufmännisch), Marktpotenzial nicht erkennbar
Am besten geeignet für …etablierte Geschäftskonzepte mit vergleichsweise gut planbaren Erträgen

Business Angels Region Stuttgart

Erläuterung
Beteiligungskapital plus Know-how und Kontaktnetzwerk
Finanzierungsvolumenin der Regel Minderheitsbeteiligung zwischen 50.000 und 250.000 Euro pro Business Angel, oft gemeinsam mit weiteren Business Angels und / oder öffentlichen Beteiligungsgesellschaften (z. B. MBG, HTGF)
Vorbereitende AufgabenBewerbung über Unternehmensprofil ("Onepager"), bei erfolgreicher Bewerbung 15-minütige Präsentation im Rahmen einer Matching-Veranstaltung
Dauer bis zur Finanzierungsentscheidungregelmäßige Prüfung der eingehenden Unternehmensprofile, Matching-Veranstaltung vier Mal pro Jahr
Laufzeit der Finanzierungin der Regel drei bis sieben Jahre
KostenUnternehmensbeteiligung; keine laufenden Kosten, Business Angel will am Exit verdienen
Laufender Aufwandlaufendes Reporting gemäß individueller Vereinbarung
Mögliche K.O.-Kriterienfehlende Qualifikation Gründerteam (fachlich, kaufmännisch), Marktpotenzial zu gering, Business Angel hat anderen Branchen-Schwerpunkt
Am besten geeignet für …zwar riskante, aber auch überdurchschnittlich chancenreiche, skalierbare Gründungsvorhaben insbesondere aus den Bereichen Ingenieurwissenschaften, Biotech/Medizintechnik, Informations- und Kommunikationstechnologie

Venture-Capital-Gesellschaften

Erläuterung
Beteiligungskapital plus Know-how und Kontaktnetzwerk
Finanzierungsvolumenab ca. 500.000 Euro, bevorzugt gemeinsam mit weiteren Finanzierungspartnern
Vorbereitende AufgabenBewerbung über Unternehmensprofil ("Pitch-Deck"), teilweise Präsentation im Rahmen eines Pitches, Geschäftsplan mit Lebenslauf
Dauer bis zur Finanzierungsentscheidungmehrere Wochen
Laufzeit der Finanzierungin der Regel fünf bis sieben Jahre
KostenUnternehmensbeteiligung (teilweise mind. 25,1%); teilweise Zinskosten und / oder Umsatzbeteiligung, Venture-Capital-Gesellschaft will am Exit verdienen
Laufender Aufwandlaufendes Reporting gemäß individueller Verinbarung
Mögliche K.O.-Kriterienfehlende Qualifikation Gründerteam (fachlich, kaufmännisch), Marktpotenzial zu gering, Venture-Capital-Geber hat anderen Branchen-Schwerpunkt
Am besten geeignet für …zwar riskante, aber auch überdurchschnittlich chancenreiche, skalierbare Gründungsvorhaben insbesondere aus dem Technologiebereich

Mezzaninkapital

Erläuterung
stille Beteiligung (rechtlich Mischform aus Eigen- und Fremdkapital); Mikromezzaninfonds wird aus Mitteln des ERP-Sondervermögens und des ESF refinanziert
FinanzierungsvolumenBeteiligung zwischen 10.000 und 50.000 Euro; Tilgung ab dem siebten Jahr in drei gleich hohen Jahresraten
Vorbereitende AufgabenAntragstellung über die MBG. Es sind keine Sachsicherheiten zu stellen
Dauer bis zur Finanzierungsentscheidungin der Regel wenige Tage bis zwei Wochen ab Vollständigkeit der Unterlagen
Laufzeit der Finanzierung10 Jahre
KostenBeteiligungsvergütung (8%), variable Gewinnbeteiligung (max. 1,5%), einmaliges Bearbeitungsentgelt (3,5%)
Laufender Aufwandlaufendes Reporting
K.O.-KriterienAusreichende wirtschaftliche Tragfähigkeit und vertragsgemäße Abwicklung der Beteiligung nicht zu erwarten
Am besten geeignet für …kleine und junge Unternehmen sowie Existenzgründer, die nur über wenig Eigenkapital verfügen

Crowdfunding

Erläuterung
Finanzierung durch viele kleinere Investoren über Internetplattform
Finanzierungsvolumen
  • Reward-based Crowdfunding: in der Regel wenige 1.000 Euro bis Millionenbereich
  • Crowdinvesting: in der Regel ab 100.000 Euro bis Millionenbereich
  • Lending-based Crowdfunding: in der Regel ab 1.000 Euro
  • Donation-based Crowdfunding: Spenden
Vorbereitende AufgabenBewerbung bei Crowdfunding-Plattform über Unternehmensprofil ("Pitch-Deck"), bei erfolgreicher Bewerbung Entwicklung einer Crowdfunding-Kampagne, Geschäftsplan
Dauer bis zur FinanzierungsentscheidungKampagnenentwicklung: in der Regel vier bis sechs Wochen
Laufzeit Kampagne: in der Regel 30-60 Tage
Laufzeit der Finanzierungin der Regel fünf bis acht Jahre
KostenCrowdfunding-Plattform: in der Regel 5-12% vom Finanzierungsvolumen; ggfs. weitere Kosten abhängig von der Form des Crowdfundings (z. B. Sachleistungen, Zinskosten, Gewinnbeteiligung)
Laufender AufwandCrowd will regelmäßig über Neuigkeiten und (Miss-)Erfolge informiert werden (Community-Gedanke)
Mögliche K.O.-Kriterienfehlende Qualifikation Gründerteam (fachlich, kaufmännisch), Marktpotenzial nicht erkennbar, Geschäftsidee zu komplex / lässt sich nicht kommunizieren
Am besten geeignet für …gute Geschäftsideen bei fehlenden Sicherheiten

Mikrokredite

Erläuterung
Mit dem Mikrokreditfonds Deutschland verbessert die Bundesregierung für Gründungen und kleine Unternehmen den Zugang zu Kapital
FinanzierungsvolumenJe nach Situation Erstkredit bis 10.000 Euro. Wird dieser sechs Monate lang störungsfrei getilgt, kann ein zweiter Kredit beantragt werden. Gesamtes Kreditvolumen bis 20.000 Euro
Vorbereitende AufgabenKreditanfrage bei einem Mikrofinanzinstitut der Wahl. Dieses betreut vom Erstgespräch bis zur Rückzahlung
Dauer bis zur Finanzierungsentscheidungin der Regel wenige Tage ab Vollständigkeit der Unterlagen
Laufzeit der Finanzierungbis vier Jahre
KostenZinskosten (Zinssatz: 9,9% effektiv), Abschlussgebühr (100 Euro pro Kredit)
Laufender Aufwandin der Regel weitere Betreuung während der Kreditlaufzeit
K.O.-KriterienIn vielen Fällen sind Referenzen bzw. kleine Bürgschaften aus dem persönlichen und geschäftlichen Umfeld Voraussetzung
Am besten geeignet für …kleine und junge Unternehmen, die über ihre Bank keinen Kredit erhalten